Du überlegst, dein Geld nachhaltig anzulegen, aber der Weg scheint kompliziert? Viele Menschen, die in ETFs investieren möchten, stehen vor genau dieser Frage: Wie bringe ich meine ökologischen und sozialen Werte mit der Rendite zusammen? Besonders der MSCI World Index ist ja so etwas wie der Standard im globalen Aktienmarkt. Aber was bedeutet es, wenn du sagst: „Ich suche einen ETF nachhaltig MSCI World“? Du willst die breite Streuung des Weltmarktes, aber eben nicht in Unternehmen, die schlecht für unseren Planeten oder die Gesellschaft sind. Das ist ein absolut verständlicher Wunsch. Lass uns das Ganze jetzt Schritt für Schritt durchgehen, damit du eine klare Vorstellung davon bekommst, wie das funktioniert und welche Optionen du wirklich hast.
Was ist überhaupt der MSCI World und warum wollen wir ihn „grüner“ machen?
Der MSCI World ist quasi der Maßstab für den internationalen Aktienmarkt. Er umfasst etwa 1.500 große und mittelgroße Unternehmen aus Industrieländern weltweit. Wenn du diesen Index kaufst, investierst du in die größten Firmen der Welt – von Technologie über Pharma bis hin zu Industriegütern. Das ist gut für die Streuung, denn dein Risiko verteilt sich auf viele Branchen und Länder.
Dein Problem ist jetzt wahrscheinlich: Im klassischen MSCI World sind auch Unternehmen enthalten, die du vielleicht nicht unterstützen möchtest. Denk an Ölkonzerne, Tabakfirmen oder Rüstungsbetriebe. Wenn du jetzt gezielt nach einem nachhaltigen MSCI World ETF suchst, willst du genau diese aussortieren lassen. Du suchst also nicht den Index selbst, sondern einen ETF, der diesen Index nach bestimmten Regeln filtert.
Wie funktionieren nachhaltige Index-Varianten?
Hier kommt der Trick: Es gibt nicht *den einen* nachhaltigen MSCI World. Stattdessen gibt es verschiedene Indizes, die dem ursprünglichen MSCI World nachempfunden sind, aber bestimmte Unternehmen ausschließen oder bevorzugen. Die Anbieter nutzen sogenannte ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance), um die Auswahl zu treffen. Das ist das Herzstück deiner Suche nach einem umweltfreundlichen ETF auf den MSCI World.
Stell dir das wie ein Sieb vor. Der Standard-MSCI World ist ein großer Haufen Sand. Die Anbieter nachhaltiger ETFs nehmen dieses Sieb und werfen den Haufen hindurch. Was durchfällt, sind die „schlechten“ Unternehmen. Was übrig bleibt, ist dein nachhaltiger Korb.
Es gibt hauptsächlich zwei Methoden, wie diese Indizes filtern:
- Ausschlussverfahren (Exclusionary Screening): Hier werden Unternehmen mit schlechten ESG-Ratings oder solche, die in bestimmten Branchen aktiv sind (z. B. Waffen, Kohle), komplett aus dem Index entfernt. Das ist die häufigste Methode für einen MSCI World ESG ETF.
- Best-in-Class-Verfahren: Hier wird geschaut, wer in seiner Branche die besten ESG-Scores hat. Man kauft also nicht unbedingt nur die „guten“ Firmen, sondern die „am wenigsten schlechten“ innerhalb jeder Branche.
Worauf du bei der Auswahl deines nachhaltigen ETFs achten musst
Der Markt für diese Produkte ist riesig geworden. Wenn du anfängst, nachhaltige Welt-ETFs zu vergleichen, wirst du schnell erschlagen von Begriffen wie „Low Carbon“, „Social Score“ oder „Climate Paris Aligned“. Hier musst du Ruhe bewahren und gezielt hinschauen, was dir wirklich wichtig ist.
1. Die Definition von Nachhaltigkeit verstehen
Das ist der wichtigste Punkt, und hier liegt auch die meiste Verwirrung. Was heißt „nachhaltig“ für den Indexanbieter? Ein ETF-Anbieter kann sagen, sein Fonds sei grün, weil er nur die Firmen ausschließt, die Kohle abbauen. Aber vielleicht lässt er Firmen drin, die zwar saubere Energie fördern, aber gleichzeitig massive Probleme mit Arbeitsrechten haben. Wenn dir die soziale Komponente wichtig ist, musst du prüfen, welche Kriterien der zugrundeliegende Index anwendet.
Praxistipp: Schau immer in das offizielle Key Investor Information Document (KIID) oder auf die Webseite des Indexanbieters (z. B. MSCI). Dort steht genau, welche Schwellenwerte für den Ausschluss gelten. Suchst du einen veganen ETF, wirst du hier vielleicht enttäuscht, aber einen ethischen ETF findest du oft.
VIDEO: Nachhaltige ETF finden: So geht's! Ethische Geldanlage mit nachhaltigen ETFs
Hier mehr lesen
Verstehe Nachhaltige ETFs auf MSCI World: Investieren mit besser durch diese Sammlung von Artikeln.
2. Die Abweichung vom Originalindex (Tracking Difference)
Wenn du einen ETF kaufst, der den normalen MSCI World abbilden soll, aber bestimmte Aktien nicht enthält, wird sich dieser Index leicht anders entwickeln als der Original-MSCI World. Das nennt man Tracking Difference. Ein stark gefilterter, ethisch nachhaltiger MSCI World ETF hat oft eine etwas andere Performance als der ungescreente Index. Das ist normal und kein Fehler. Du tauschst eine minimale mögliche Outperformance gegen dein gutes Gewissen und die Übereinstimmung deiner Werte.
Sei vorsichtig bei ETFs, die den MSCI World *nachhaltig* nachbauen, aber so stark filtern, dass sie am Ende nur noch 500 statt 1.500 Aktien enthalten. Dann investierst du nicht mehr wirklich in den gesamten Weltmarkt, sondern in eine stark konzentrierte Nische.
3. Die Kosten im Blick behalten
Nachhaltige ETFs sind heute fast genauso günstig wie ihre klassischen Pendants. Dennoch gilt: Achte auf die Gesamtkostenquote (TER). Sie sollte für einen globalen Aktien-ETF möglichst niedrig sein, idealerweise unter 0,30 % pro Jahr. Hohe Kosten fressen deine Rendite auf, egal wie grün dein Investment ist. Wenn du einen kostengünstigen nachhaltigen Welt-ETF suchst, vergleiche die TERs verschiedener Anbieter für den gleichen Index.
Konkrete Schritte zur Investition in nachhaltige Welt-ETFs
Du hast dich entschieden, dass es ein ETF sein soll, der die Welt abbildet, aber deine Werte berücksichtigt. Wie gehst du jetzt vor, um diesen passenden nachhaltigen Welt-ETF zu finden?
- Bestimme deine Ausschlusskriterien: Was ist für dich ein absolutes No-Go? Ist es nur Waffen? Oder auch Plastikhersteller? Oder Firmen, die keine Frauen im Vorstand haben? Sei hier ehrlich zu dir selbst.
- Wähle den passenden Index: Suchst du einen MSCI World, der nur die schlimmsten Sünder rauswirft (oft MSCI World ESG Leaders oder Universal Ownership Index-Varianten)? Oder möchtest du einen ETF, der sich an den Pariser Klimazielen orientiert (oft als „Climate Paris Aligned“ bezeichnet)? Suche gezielt nach ETFs, die diese Indexnamen im Titel tragen.
- Prüfe die Zusammensetzung: Schaue dir die Top-10-Positionen des ETFs an. Wenn du dort Firmen siehst, die du definitiv nicht kaufen willst, selbst wenn sie einen guten ESG-Score haben, dann ist dieser Index nichts für dich. Du willst ja wissen, *was* du kaufst.
- Wähle einen Thesaurierer: Bei Langfristanlagen wie einem langfristigen Investment in nachhaltige Aktien wählst du am besten einen thesaurierenden ETF. Das bedeutet, Dividenden werden automatisch wieder angelegt. Das spart dir Verwaltungsaufwand und nutzt den Zinseszinseffekt optimal aus.
- Depot eröffnen und Sparplan einrichten: Wenn du den perfekten ETF nachhaltig MSCI World Ersatz gefunden hast, eröffne ein Depot bei einem Broker, der niedrige oder keine Gebühren für deinen gewünschten ETF erhebt. Richte einen monatlichen Sparplan ein. So kaufst du regelmäßig und musst dich nicht um den perfekten Einstiegszeitpunkt kümmern. Das macht das Investieren stressfrei und passt perfekt zu deinem Ziel, langfristig Vermögen aufzubauen.
Sind nachhaltige ETFs wirklich besser für die Rendite?
Das ist die Millionen-Euro-Frage. Viele denken, ethisch handeln kostet immer Rendite. Die Studienlage ist hier gemischt, aber der Trend zeigt eher in eine positive Richtung, besonders bei den breit gestreuten ESG-Indizes.
Warum? Unternehmen, die heute schon auf Nachhaltigkeit achten, sind oft besser auf zukünftige Regularien vorbereitet. Sie sparen Energie, haben bessere Arbeitsbeziehungen und minimieren Reputationsrisiken. Diese Firmen gelten als robuster. Wenn du also einen nachhaltigen MSCI World ETF mit guter Performance suchst, schau dir die Entwicklung der letzten fünf Jahre an. Oft haben die ESG-Varianten den klassischen Index sogar leicht geschlagen, weil sie frühzeitig Firmen aus hochriskanten Bereichen wie fossilen Brennstoffen aussortiert haben, deren Aktien zuletzt stark gefallen sind.
Denk daran: Du kaufst Aktien, weil du glaubst, dass diese Unternehmen in Zukunft Geld verdienen. Wenn die Unternehmen verantwortungsvoll wirtschaften, stehen die Chancen gut, dass sie das auch in Zukunft tun. Dein Investment in einen weltweiten nachhaltigen ETF ist also nicht nur eine moralische Entscheidung, sondern oft auch eine sehr rationale.
häufig gestellte fragen
gibt es einen exakten msci world nachhaltig?
Nein, einen exakten Klon des klassischen MSCI World mit Nachhaltigkeits-Filter gibt es nicht. Stattdessen nutzen ETF-Anbieter verschiedene Varianten desselben Index, die bestimmte Unternehmen ausschließen. Du wählst also den Index, der deinen Kriterien am nächsten kommt, zum Beispiel einen, der stark auf Klimadaten achtet.
muss ich bei nachhaltigen etfs immer höhere kosten zahlen?
Früher war das oft der Fall, aber heute sind die Kosten für große, etablierte nachhaltige Welt-ETFs sehr wettbewerbsfähig geworden. Du findest viele Optionen mit einer Gesamtkostenquote (TER) von unter 0,30 % pro Jahr. Vergleiche die Kosten immer vor dem Kauf, aber lass dich nicht von minimalen Unterschieden abschrecken, wenn die Nachhaltigkeitsstrategie besser passt.
was mache ich, wenn mein etf doch schlechte firmen enthält?
Das ist das Dilemma beim breiten Welt-ETF. Keine noch so strenge Nachhaltigkeitsstrategie kann 100 % aller unerwünschten Unternehmen herausfiltern, da die Kriterien unterschiedlich sind. Wenn du absolute Reinheit möchtest, musst du eventuell einen kleineren, thematischen ETF wählen, der aber weniger Streuung bietet. Für die meisten Anleger ist ein breit diversifizierter ESG-ETF auf den MSCI World ein sehr guter Kompromiss zwischen ethischen Ansprüchen und solider Streuung.
