Du sitzt wahrscheinlich gerade da und überlegst, wie du dein Geld anlegen kannst. Du hast von ETFs gehört – die sind ja scheinbar der einfache Weg, um breit gestreut zu investieren. Dann kam der Gedanke: Was, wenn mein Geld gleichzeitig etwas Gutes tun könnte? Genau hier kommt der MSCI World ins Spiel, aber in einer nachhaltigen Variante. Du fragst dich: Funktioniert das überhaupt, einen weltweiten Standard-Index wie den MSCI World mit Nachhaltigkeitskriterien zu verbinden? Das ist eine sehr gute und wichtige Frage, die viele Anleger beschäftigt. Wenn du dich grundsätzlich für nachhaltiges Investieren mit ETFs interessierst, lies auch unseren Leitfaden dazu. Ich erkläre dir jetzt ganz in Ruhe, was ein ETF auf den nachhaltigen MSCI World bedeutet und worauf du wirklich achten musst, damit deine Investition deinen Werten entspricht.
Was ist der klassische MSCI World überhaupt?
Bevor wir uns dem „Nachhaltig“ widmen, müssen wir verstehen, was der MSCI World ist. Stell dir den MSCI World wie einen riesigen Korb mit den wichtigsten Aktien aus Industrieländern vor. Der Index umfasst rund 1.500 Unternehmen aus 23 Ländern. Wenn du einen klassischen MSCI World ETF kaufst, investierst du automatisch in diese 1.500 Firmen. Das ist die Basis für viele langfristige Sparpläne, weil er historisch gesehen eine solide Performance geliefert hat und die Streuung riesig ist.
Der Haken dabei: Der klassische Index achtet nur auf Größe und Wirtschaftskraft. Er schaut nicht, ob eine Firma riesige Mengen CO2 ausstößt oder ob sie faire Arbeitsbedingungen bietet. Genau das stört viele, die heute investieren wollen. Sie wollen nicht, dass ihr hart verdientes Geld Firmen finanziert, die sie privat ablehnen würden. Du suchst also nach einer besseren Lösung, einem sogenannten nachhaltigen MSCI World ETF.
Der Weg zum nachhaltigen MSCI World ETF: Wie funktioniert die Filterung?
Die Anbieter von ETFs haben diese Nachfrage erkannt. Sie nehmen den Standard-MSCI World Index und wenden darauf einen strengen Filter an. Dieser Prozess ist der Schlüssel, um einen „MSCI World nachhaltig“ zu bauen. Es gibt verschiedene Ansätze, wie dieser Filter funktioniert. Das ist wichtig für dich zu wissen, denn nicht jeder „grüne“ ETF ist gleich grün.
Ausschlusskriterien: Was fliegt raus?
Der erste und häufigste Schritt ist der Ausschluss bestimmter Branchen. Man spricht hier von sogenannten „Negativ-Screenings“. Hierbei streicht der Indexanbieter Unternehmen aus dem Basis-Index, die bestimmte Geschäftsbereiche dominieren. Wenn du nach einem ETF suchst, der wirklich ethische Standards verfolgt, achte auf folgende typische Ausschlüsse:
- Waffenhersteller (insbesondere kontroverse Waffen wie Streumunition)
- Tabakunternehmen
- Produzenten fossiler Brennstoffe (Kohle, Öl, Gas)
- Unternehmen, die schwere Menschenrechtsverletzungen begangen haben oder systematisch gegen Arbeitsstandards verstoßen.
Wenn du einen ETF wählst, der diese Ausschlusskriterien nutzt, hast du schon viel erreicht. Du vermeidest die offensichtlichsten Probleme des klassischen MSCI World.
VIDEO: Nachhaltige ETF finden: So geht's! Ethische Geldanlage mit nachhaltigen ETFs
Best-in-Class: Die Besten ihrer Klasse
Manche nachhaltigen Indizes gehen einen Schritt weiter. Sie schließen nicht einfach ganze Sektoren aus, sondern sagen: Wir nehmen nur die Unternehmen innerhalb eines Sektors, die in Sachen Nachhaltigkeit am besten abschneiden. Das nennt man „Best-in-Class“-Ansatz. Hier investierst du also auch in Energieunternehmen, aber nur in die, die am wenigsten Emissionen verursachen oder am besten beim Wandel sind. Das ist ein Ansatz, der aktiv die Transformation der Wirtschaft fördern soll.
ESG-Integration: Der Blick auf Governance
Oft taucht der Begriff ESG auf. Das steht für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). Ein wirklich nachhaltiger MSCI World ETF nutzt die ESG-Kriterien, um die Gewichtung der Unternehmen zu beeinflussen. Ein Unternehmen mit schlechter Führung (Governance), also viel Korruption oder intransparenter Entscheidungsstruktur, bekommt eine geringere Gewichtung, selbst wenn es Umweltstandards erfüllt. Du investierst hier nicht nur in saubere Firmen, sondern in gut geführte Firmen.
Worauf du beim Kauf deines nachhaltigen ETF achten musst
Jetzt wird es praktisch. Du hast dich entschieden, in einen ETF auf den nachhaltigen MSCI World zu investieren. Wie findest du den richtigen in den vielen Angeboten? Hier sind die Punkte, die du unbedingt prüfen solltest, bevor du deinen Sparplan einrichtest.
1. Der genaue Indexname ist entscheidend
Verlasse dich nicht nur auf die Bezeichnung „Nachhaltig“. Schau auf das offizielle Wertpapierprospekt oder die Produktinformationsblätter. Suche nach Namen wie „MSCI World ESG Leaders“, „MSCI World SRI“ (Socially Responsible Investing) oder „MSCI World Climate Paris Aligned“. Diese Namen geben dir einen Hinweis darauf, welchen Filter die Fondsanbieter genau angewendet haben. Ein ETF, der nur „ESG-Faktor“ im Namen hat, ist oft weniger streng gefiltert als einer, der „SRI“ verwendet.
Vertiefende Links
Unverzichtbare Lesestücke über MSCI World Nachhaltig ETFs: Beste Optionen im Vergleich findest du hier.
2. Die Tracking Difference und Kosten
Nachhaltige Indizes sind komplexer zu bilden als der reine MSCI World. Das kann manchmal zu höheren Kosten führen. Achte auf die Gesamtkostenquote (TER – Total Expense Ratio). Sie sollte für einen großen Index wie den MSCI World auch in der nachhaltigen Variante möglichst niedrig bleiben, idealerweise unter 0,30 % pro Jahr. Wenn die Kosten zu hoch sind, fressen sie deine Rendite auf, egal wie nachhaltig die Anlage ist. Vergleiche immer die TERen verschiedener, ähnlich aufgebauter Produkte.
3. Die tatsächliche Abweichung (Tracking Error)
Ein nachhaltiger ETF bildet einen anderen Index ab als der Standard-MSCI World. Das führt fast immer zu einer leichten Abweichung in der Performance. Das ist normal und Teil des Kompromisses. Wenn du einen „MSCI World ESG Leaders“ ETF kaufst, wird er sich leicht anders entwickeln als der reine MSCI World. Sei dir darüber im Klaren: Du optimierst hier auf Werte, nicht unbedingt auf die maximal mögliche Rendite, obwohl die Differenz oft gering ist. Wenn der Indexanbieter den Filter sehr stark anwendet, zum Beispiel durch den kompletten Ausschluss von Technologiekonzernen mit hohem CO2-Fußabdruck, wird die Abweichung größer.
4. Die Replikationsmethode
Prüfe, wie der ETF den Index nachbildet. Physisch replizierend bedeutet, dass der Fondsmanager die tatsächlich im Index enthaltenen Aktien kauft. Synthetisch replizierend bedeutet, dass der Fonds über Tauschgeschäfte (Swaps) die Indexrendite nachbildet. Für dich als Privatanleger ist das oft eine Frage des Bauchgefühls. Physische ETFs gelten als transparenter, da du genau weißt, welche Aktien im Fonds sind. Bei nachhaltigen Anlagen ist Transparenz oft ein wichtiges Kriterium.
Nachhaltigkeit: Eine Reise, kein Ziel
Es ist wichtig, realistisch zu bleiben. Selbst der nachhaltigste MSCI World ETF wird niemals 100 % perfekt sein. Warum? Weil der MSCI World die Industrieländer abbildet. Diese Länder haben noch immer große Industrien, die ohne fossile Brennstoffe oder mit einem gewissen ökologischen Fußabdruck operieren. Ein ETF, der nur die saubersten Firmen nimmt, wäre vermutlich kein MSCI World mehr, sondern nur noch ein sehr kleiner Nischen-Index.
Dein Investment in einen nachhaltigen ETF auf den MSCI World ist ein starkes Signal. Du nutzt deine Kaufkraft, um Unternehmen zu belohnen, die sich verbessern. Du forderst damit indirekt auch die anderen Unternehmen auf, nachzuziehen, um im wichtigsten globalen Index sichtbar zu bleiben. Du investierst in die Richtung, in die sich die Weltwirtschaft bewegen muss, statt das aktuelle System blind zu kopieren.
Denke daran: Wenn du einen ETF wählst, der Unternehmen mit schlechten Praktiken komplett ausschließt (z.B. Waffen oder Kohle), ist das schon ein großer Schritt. Wenn du zusätzlich einen wählst, der die besten Nachhaltigkeitsakteure innerhalb ihrer Sektoren bevorzugt (Best-in-Class), unterstützt du aktiv die Transformation. Das ist ein praxisorientierter und sinnvoller Weg, langfristig Vermögen aufzubauen und dabei ein gutes Gewissen zu haben, wenn du dir die Depotübersicht ansiehst. Wie du weltweit in nachhaltige ETFs investieren kannst, erfährst du in einem weiteren Beitrag.
Häufig gestellte fragen
was ist der unterschied zwischen msci world und msci world etf?
Der MSCI World ist nur der Name des Börsenindex, also die Liste der Aktien, die nach bestimmten Regeln ausgewählt wurden. Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist das tatsächliche Anlageprodukt, das du kaufst, um diesen Index nachzubilden. Du kaufst also Anteile am ETF, der den Index abbildet.
sind nachhaltige etfs immer teurer?
Nicht zwangsläufig. Während die Indizes komplexer sind, haben die großen Anbieter durch die Masse an Anlegern die Kosten für die nachhaltigen Varianten stark gesenkt. Viele nachhaltige MSCI World ETFs kosten nur unwesentlich mehr als ihre klassischen Pendants, oft nur ein paar Cent Unterschied pro Jahr auf 100 Euro Anlage.
macht es sinn, auf den msci world etf ohne fossile energien zu setzen?
Ja, wenn dir die Reduktion von fossilen Brennstoffen wichtig ist. Viele nachhaltige Indizes schließen Unternehmen aus, die einen großen Teil ihres Umsatzes mit Kohle, Öl oder Gas verdienen. Das ist einer der effektivsten Filter, um sofort den CO2-Fußabdruck deines Portfolios zu senken.
