Du sitzt vor deinem Bildschirm, die Liste der ETFs wächst ins Unendliche, und mittendrin leuchten diese Begriffe auf: „Nachhaltig“ und „iShares“. Vielleicht fragst du dich, ob diese Fonds wirklich das Richtige für dein Geld sind. Du möchtest verantwortungsvoll investieren, aber gleichzeitig gute Renditen erzielen. Ist das überhaupt möglich, oder ist das alles nur grünes Marketing? Keine Sorge, diese Verwirrung kenne ich gut. Lass uns ganz in Ruhe anschauen, was hinter den nachhaltigen ETFs von iShares steckt und wie du den Überblick behältst.
Der Einstieg: Was bedeuten nachhaltige ETFs überhaupt?
Wenn du von einem nachhaltigen ETF sprichst, meinst du damit in der Regel einen Fonds, der versucht, bei seinen Investitionen bestimmte Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) zu berücksichtigen. iShares, eine Marke von BlackRock, bietet hier eine riesige Palette an Produkten an. Das ist gut, denn Auswahl ist wichtig. Aber es macht die Entscheidung auch schwerer.
Du fragst dich vielleicht: Wie genau wird das gemessen? Das ist der entscheidende Punkt. Bei vielen Anbietern, auch bei iShares, gibt es verschiedene Stufen der Nachhaltigkeit. Es ist selten so, dass ein ETF komplett „grün“ ist. Stattdessen filtern sie Unternehmen heraus, die bestimmte Dinge tun – oder eben nicht tun.
Die verschiedenen Filter bei nachhaltigen Investments
iShares nutzt verschiedene Ansätze, um Nachhaltigkeit in ihre Produkte zu bringen. Du triffst oft auf Begriffe wie „ESG-Integration“ oder „Best-in-Class“. Lass uns das kurz entwirren:
- ESG-Integration: Hier schaut der Fondsmanager nicht nur auf die reine Finanzleistung, sondern integriert ESG-Faktoren in die Analyse. Das bedeutet: Unternehmen, die gut im Umgang mit Umweltfragen oder Mitarbeiterrechten sind, haben vielleicht einen kleinen Vorteil bei der Aufnahme in den Index.
- Ausschlusskriterien (Exclusionary Screening): Das ist oft das, was die meisten Menschen verstehen. Hier werden ganze Sektoren ausgeschlossen. Typische Beispiele sind Waffenhersteller, Tabakfirmen oder Unternehmen, die stark auf Kohle setzen. Wenn du einen nachhaltigen ETF iShares suchst, schau genau, welche Sektoren konkret herausgenommen wurden.
- Best-in-Class: Das bedeutet, dass innerhalb eines Sektors diejenigen Unternehmen ausgewählt werden, die im Vergleich zur Konkurrenz am nachhaltigsten sind. Das ist ein wichtiger Unterschied: Selbst wenn der ETF in die Öl- und Gasbranche investiert, dann nur in die „grüneren“ Player dieser Branche.
Deine Aufgabe ist es nun herauszufinden, welcher dieser Filter zu deinem persönlichen Anspruch passt. Bist du jemand, der gar keine fossilen Brennstoffe im Depot sehen möchte, oder akzeptierst du die besten Akteure in schmutzigen Industrien?
Wie du die Spreu vom Weizen trennest: Die iShares ESG-Fonds im Detail
iShares hat viele ETFs im Angebot, die das Kürzel „ESG“ im Namen tragen. Ein populärer Bereich sind die sogenannten Klimafonds, oft basierend auf dem MSCI World oder dem MSCI ACWI Index. Diese Fonds versuchen, die CO2-Intensität der Unternehmen zu reduzieren. Was bedeutet das für dein Depot?
Wenn du beispielsweise den MSCI World als Basis nimmst, bildet dieser die großen Industrieländer ab. Ein nachhaltiger Ableger davon versucht, die Unternehmen mit den höchsten Emissionen herauszustrafen oder deren Gewicht im Index zu reduzieren. Du investierst also nicht mehr 1:1 in die Weltwirtschaft, sondern in eine „grünere“ Version davon.
Achte auf die Kennzahlen, nicht nur auf den Namen
Verlasse dich nicht allein auf das Wort „Nachhaltigkeit“ im Produktnamen. Du musst tiefer graben. Zwei Kennzahlen sind für dich als Anleger besonders wichtig, wenn du nachhaltige etf ishares betrachtest:
- Tracking Difference: Das ist die Differenz zwischen der Rendite deines ETFs und der Rendite des Index, den er abbilden soll. Nachhaltige Filter erzeugen oft höhere Kosten oder führen zu anderen Gewichtungen, was die Rendite minimal beeinflussen kann.
- Kontrollierte Kontroversen (Controversy Score): Schau dir die Prospekte oder die Detailseiten der Fonds an. Hier siehst du, wie streng die Regeln sind. Manche ETFs haben sehr strenge Regeln gegen schwerwiegende Menschenrechtsverletzungen, andere sind lockerer.
Ein Tipp, den ich dir mitgeben kann: Wenn du Wert auf das Klima legst, such nach Fonds, die explizit die Reduktion der Kohlenstoffintensität als Ziel nennen. Wenn dir soziale Aspekte wichtig sind, achte auf Indizes, die starke Sozialstandards in die Auswahl einbeziehen.
Deine persönliche Nachhaltigkeitsstrategie entwickeln
Nachhaltiges Investieren ist persönlich. Was für deinen Nachbarn ethisch fragwürdig ist, siehst du vielleicht gelassen. Bevor du blind einen dieser iShares-Produkte kaufst, nimm dir einen Moment Zeit für dich selbst.
VIDEO: Nachhaltige ETF finden: So geht's! Ethische Geldanlage mit nachhaltigen ETFs
Schritt 1: Definiere deine No-Gos
Was darf dein Geld auf keinen Fall unterstützen? Schreibe es auf. Das sind deine Ausschlusskriterien.
- Keine Waffen?
- Keine Kohleverstromung über einem bestimmten Prozentsatz?
- Keine Firmen mit schlechten Arbeitsbedingungen?
Schritt 2: Wähle deinen Fokus
Möchtest du aktiv die Energiewende unterstützen (Impact Investing), oder geht es dir primär darum, die schlechtesten Akteure loszuwerden (ESG-Screening)? Viele nachhaltige etf ishares sind eher im Bereich Screening angesiedelt. Fonds mit echtem Impact sind seltener und oft komplexer.
Essentielle Links
Sieh dir diese interessanten Artikel an, die wir zu Nachhaltige etf ishares ausgewählt haben.
- Nachhaltig & in den Übergang investieren | iShares – BlackRock
- Die bestbewerteten nachhaltigen ETFs im Jahr 2024 | Morningstar …
Schritt 3: Vergleiche die Kosten (TER)
Nachhaltige Produkte sind oft etwas teurer als ihre konventionellen Pendants, weil die Indexkonstruktion aufwendiger ist. Die Gesamtkostenquote (TER) sollte aber dennoch im Rahmen bleiben, meist unter 0,5 Prozent für große, breit gestreute Aktien-ETFs. Prüfe, ob der Mehrwert in der Nachhaltigkeit die marginal höheren Kosten für dich rechtfertigt.
Denke daran: Jeder Schritt, den du machst, um dein Geld verantwortungsvoller anzulegen, ist ein Gewinn. Perfektion gibt es selten im Finanzmarkt, aber Verbesserung ist immer möglich.
Praxis-Check: Worauf du beim Kauf achten musst
Du hast dich entschieden, einen bestimmten nachhaltigen iShares ETF ins Auge gefasst. Jetzt geht es ans Eingemachte. Wo kaufst du und was musst du im Kaufprozess beachten?
Meistens laufen diese Fonds über etablierte Broker oder Neo-Broker. Wichtig ist, dass du den korrekten Namen und die ISIN des Fonds überprüfst. Da iShares viele ähnliche Produkte anbietet (z.B. eine Welt-Version, eine Europa-Version, eine mit oder ohne Dividenden-Ausschüttung), kann man sich leicht vertun. Wenn du einen ETF suchst, der sich auf Schwellenländer und Nachhaltigkeit fokussiert, achte genau auf die Zusammensetzung des Basisindex.
Ein weiterer Punkt, der dir oft begegnet, ist die Thesaurierung oder Ausschüttung. Möchtest du die Dividenden direkt wieder anlegen (thesaurierend), oder sollen sie auf dein Konto fließen (ausschüttend)? Bei langfristigem Vermögensaufbau ist die thesaurierende Variante oft einfacher, da sie den Zinseszinseffekt optimal nutzt, ohne dass du manuell nachkaufen musst.
Wenn du deinen Sparplan einrichtest, wähle einen nachhaltigen ETF, der kostenlos oder sehr günstig im Sparplan angeboten wird. Viele Broker haben eine Auswahl an nachhaltigen Sparplänen, die du monatlich besparen kannst. So baust du systematisch und ohne großen Aufwand dein verantwortungsvolles Portfolio auf.
Häufig gestellte fragen
sind nachhaltige etfs wirklich renditeschwach?
Das ist ein altes Vorurteil. Studien zeigen, dass ESG-Fonds oft ähnlich gut oder sogar besser als konventionelle Fonds abschneiden können, weil Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften, oft auch besser gemanagt sind. Die Rendite hängt primär von der Region und der Branche des Index ab, nicht nur vom Nachhaltigkeitsfilter.
was bedeutet ishares eigentlich?
iShares ist eine Marke von BlackRock, einem der größten Vermögensverwalter der Welt. Sie sind spezialisiert auf die Bereitstellung von börsengehandelten Fonds, den sogenannten ETFs. Wenn du einen iShares ETF kaufst, investierst du also in ein Produkt, das von diesem großen Unternehmen verwaltet wird.
was ist der unterschied zwischen fsg und esg?
ESG steht für Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und Governance (Unternehmensführung). FSG ist kein gängiger Standardbegriff in diesem Kontext. Vermutlich meinst du mit FSG vielleicht einen spezifischen Fokus, der eventuell nur soziale (S) Aspekte betont. Halte dich aber besser an die etablierten ESG-Kriterien, da diese international besser definiert sind.
